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基金簡稱:-- | 基金代碼:000597 | ||||||||||||
基金類型:-- | 凈值日期:-- | ||||||||||||
單位凈值:-- | 累計凈值:-- | ||||||||||||
日漲跌幅:-- | 風險等級:-- | ||||||||||||
階段收益率
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適合客戶 適合具有一定投資經驗,有穩定收入及中長期閑散資金的投資者。 |
2024年四季度全球經濟持續修復,經濟景氣度分化加劇。美國經濟增長保持韌性,通脹溫和回升;歐洲經濟復蘇乏力,通脹偏弱。海外央行貨幣政策多數轉向寬松:美聯儲連續降息,但表態較為鷹派,美債收益率走高,美元走強;歐央行如期降息,并下調經濟增長預期;日央行維持利率水平不變;新興經濟體陸續進入降息通道。
國內經濟呈復蘇態勢,短期內修復動能仍偏弱。10月經濟加快修復,企業盈利邊際向好,制造業PMI超預期改善,地產投資明顯回落。11月供需分化較大,經濟動能環比走低,工業生產小幅走強,地產銷售有所回暖;消費增速同比回落,但“以舊換新”政策效果仍具支撐。12月政策拉動效應明顯,PMI數據整體延續企穩。
貨幣政策從“穩健”調整為“適度寬松”。央行三季度貨幣政策執行報告堅持支持性的立場,加大貨幣政策調控力度;淡化數量目標,重視價格目標;重點探討利率傳導機制,新增“提高貨幣政策精準性”的表述。12月,中央政治局會議及中央經濟工作會議相繼召開,對貨幣政策的定調較為積極,并表示“適時降準降息,保持流動性充?!?。
債券市場整體震蕩走強。10月資金分層明顯,政策發力預期及股債蹺蹺板效應延續,利率債市場窄幅震蕩。11月上旬穩增長政策未超預期,市場情緒偏謹慎;中旬,監管引導同業存款利率壓降,帶動10年國債收益率加速下行,于12月初突破2%。12月貨幣政策表態“適度寬松”,打開降準降息想象空間,疊加年末搶跑行情啟動,債市顯著走強,10年國債收益率下破1.7%。年末央行提示風險,利率下行有所放緩。信用債方面,風險溢價率持續壓縮;無風險利率下行過快,信用利差下行相對滯后;“資產荒”行情延續,尾部信用瑕疵頻發,投資端應仍需保持警惕。
權益市場方面,在2024年3季度末,國家政策打出一系列針對發展經濟和利好股市的組合拳后,A股指數呈現觸底強勢反彈的走勢,市場風險偏好迅速上升。這次跨季度近千點的市場反彈持續到4季度初后,A股市場開始回落,直至到年底,A股市場都基本呈現圍繞在3300點區間震蕩的走勢。期間創業板指數的走勢強于滬深300指數。表現相對較好的行業是商業貿易、計算機、電子;表現相對較差的行業是食品飲料、醫藥生物、休閑服務等。
回顧整個4季度,季度內權益資產主要配置電子、半導體、通信、機械、食品飲料、醫藥等行業優質龍頭公司。債券資產主要配置利率債和高等級信用債。操作上基本延續我們3季度的操作思路和結構。
資產類型 | 金額(元) | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
權益投資 | 11,928,914.49 | 10.11 | |
固定收益投資 | 81,727,644.49 | 69.28 | |
金融衍生品投資 | 0 | 0.00 | |
買入返售金融資產 | 0 | 0.00 | |
銀行存款和結算備付金合計 | 24,277,878.88 | 20.58 | |
其他資產 | 37,214.53 | 0.03 |
行業類別 | 金額(元) | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
農、林、牧、漁業 | 0 | 0.00 | |
采礦業 | 829,074 | 0.71 | |
制造業 | 8,812,639.49 | 7.51 | |
電力、熱力、燃氣及水生產和供應業 | 0 | 0.00 | |
建筑業 | 0 | 0.00 | |
批發和零售業 | 0 | 0.00 | |
交通運輸、倉儲和郵政業 | 0 | 0.00 | |
住宿和餐飲業 | 0 | 0.00 | |
信息傳輸、軟件和信息技術服務業 | 846,846 | 0.72 | |
金融業 | 712,305 | 0.61 | |
房地產業 | 0 | 0.00 | |
租賃和商務服務業 | 0 | 0.00 | |
科學研究和技術服務業 | 420,574 | 0.36 | |
水利、環境和公共設施管理業 | 307,476 | 0.26 | |
居民服務、修理和其他服務業 | 0 | 0.00 | |
教育 | 0 | 0.00 | |
衛生和社會工作 | 0 | 0.00 | |
文化、體育和娛樂業 | 0 | 0.00 | |
綜合 | 0 | 0.00 |
序號 | 股票名稱 | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
1 | 恒玄科技 | 0.77 | |
2 | 寒武紀 | 0.72 | |
3 | 勝宏科技 | 0.43 | |
4 | 沃爾核材 | 0.41 | |
5 | 協創數據 | 0.41 | |
6 | 泰格醫藥 | 0.36 | |
7 | 鵬鼎控股 | 0.35 | |
8 | 滬電股份 | 0.35 | |
9 | 長盈精密 | 0.34 | |
10 | 渝農商行 | 0.32 |
序號 | 債券名稱 | 資產占比(%) | |
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1 | 19國開05 | 18.93 | |
2 | 國開2001 | 15.08 | |
3 | 農發2002 | 9.06 | |
4 | 21中信保誠人壽 | 9.01 | |
5 | 20華泰G4 | 4.35 |