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基金簡稱:-- | 基金代碼:015986 | ||||||||||||
基金類型:-- | 凈值日期:-- | ||||||||||||
單位凈值:-- | 累計凈值:-- | ||||||||||||
日漲跌幅:-- | 風險等級:-- | ||||||||||||
階段收益率
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適合客戶: 適合具有一定投資經驗,有穩定收入及中長期閑散資金的投資者。 |
9月底,金融管理部門出臺多項重磅金融政策穩定股市和樓市。之后,發改委、財政部等多部門密集出臺一攬子增量政策,財政貨幣政策逆周期調節力度明顯加大,以保證實現全年的經濟增長目標。隨著政策的陸續落地,我們看到四季度制造業PMI持續改善,工業企業利潤降幅顯著收窄。無論是房地產行業還是地方債務問題的尾部風險顯著緩解,市場信心得到了顯著提振。當然,政策要全面發揮作用依然需要一個過程,尤其新一輪的政策更加偏重對消費和民生的拉動,實現對內需的全面拉動周期會更長一些,預計2025年我們能看到經濟數據得到進一步改善,尤其是PPI和CPI的回升。
海外方面,特朗普在美國大選中全面勝出,市場開始應對其上任后可能的政策調整。同時,美聯儲也在本季度完成了兩次各25個基點的降息,但降息幅度以及對明年利率的前瞻,均比之前市場預期的更加鷹派,美債收益率在本季度也呈現觸底反彈的態勢。明年的美國經濟和政策都存在極大的不確定性。此外,地緣政治風險依然突出,中東地區國際秩序面臨新一輪的重塑。
本季度初,A股市場在政策的推動下強勢反彈,但“強預期、弱現實”的狀況使得投資者依然保持謹慎觀望的態度。之后市場指數一直處于橫盤膠著的狀態,熱門板塊主題投資以及小盤微盤股重新主導了市場。
雖然宏觀經濟基本面的改善還需要時間,但政策底已經明確,市場信心明顯改善。本季度,我們也大幅調整了投資策略,更加偏重進攻和積極應對市場變化。
本基金投資方向以先進制造、新能源、信息技術等戰略性新興產業為主。今年兩會上,新質生產力以及一系列未來產業的推出,讓我們看到了更多的投資機遇。本季度,我們的投資組合充分發揮跨市場配置的優勢,均衡布局A股和港股市場。A股方面,配置以PCB、光模塊和交換機為代表的算力產業鏈為主,港股方面則是以消費、科技和互聯網板塊為主。
資產類型 | 金額(元) | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
權益投資 | 29,954,108.71 | 91.10 | |
固定收益投資 | 0 | 0.00 | |
金融衍生品投資 | 0 | 0.00 | |
買入返售金融資產 | 0 | 0.00 | |
銀行存款和結算備付金合計 | 2,527,415.96 | 7.69 | |
其他資產 | 397,238.63 | 1.21 |
行業類別 | 金額(元) | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
農、林、牧、漁業 | 0 | 0.00 | |
采礦業 | 0 | 0.00 | |
制造業 | 14,559,171.59 | 44.52 | |
電力、熱力、燃氣及水生產和供應業 | 0 | 0.00 | |
建筑業 | 0 | 0.00 | |
批發和零售業 | 0 | 0.00 | |
交通運輸、倉儲和郵政業 | 0 | 0.00 | |
住宿和餐飲業 | 0 | 0.00 | |
信息傳輸、軟件和信息技術服務業 | 2,935,694 | 8.98 | |
金融業 | 0 | 0.00 | |
房地產業 | 0 | 0.00 | |
租賃和商務服務業 | 0 | 0.00 | |
科學研究和技術服務業 | 0 | 0.00 | |
水利、環境和公共設施管理業 | 0 | 0.00 | |
居民服務、修理和其他服務業 | 0 | 0.00 | |
教育 | 0 | 0.00 | |
衛生和社會工作 | 0 | 0.00 | |
文化、體育和娛樂業 | 0 | 0.00 | |
綜合 | 0 | 0.00 |
行業類別 | 金額(元) | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
基礎材料 | 0 | 0.00 | |
消費者非必需品 | 3,095,214.62 | 9.46 | |
消費者常用品 | 0 | 0.00 | |
能源 | 0 | 0.00 | |
金融 | 0 | 0.00 | |
醫療保健 | 774,521.34 | 2.37 | |
工業 | 0 | 0.00 | |
信息技術 | 7,947,798.48 | 24.30 | |
電信服務 | 641,708.68 | 1.96 | |
公用事業 | 0 | 0.00 | |
房地產 | 0 | 0.00 |
序號 | 股票名稱 | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
1 | 滬電股份 | 5.31 | |
2 | 小米集團-W | 4.96 | |
3 | 勝宏科技 | 4.93 | |
4 | 生益電子 | 4.78 | |
5 | 吉利汽車 | 4.45 | |
6 | 中興通訊 | 4.43 | |
7 | 麥格米特 | 4.30 | |
8 | 舜宇光學科技 | 4.25 | |
9 | 盛科通信 | 4.17 | |
10 | FIT HON TENG | 4.07 |