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中海能源策略混合型證券投資基金
基金簡稱:-- | 基金代碼:398021 | ||||||||||||
基金類型:-- | 凈值日期:-- | ||||||||||||
單位凈值:-- | 累計凈值:-- | ||||||||||||
日漲跌幅:-- | 風險等級:-- | ||||||||||||
階段收益率
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適合客戶: 適合具有一定投資經驗,有穩定收入及中長期閑散資金的投資者。 |
數據來源:2024年四季度報告基金投資策略及運作展望
9月底,金融管理部門出臺多項重磅金融政策穩定股市和樓市。之后,發改委、財政部等多部門密集出臺一攬子增量政策,財政貨幣政策逆周期調節力度明顯加大,以保證實現全年的經濟增長目標。隨著政策的陸續落地,我們看到四季度制造業PMI持續改善,工業企業利潤降幅顯著收窄。無論是房地產行業還是地方債務問題的尾部風險顯著緩解,市場信心得到了顯著提振。當然政策要全面發揮作用依然需要一個過程,尤其新一輪的政策更加偏重對消費和民生的拉動,實現對內需的全面拉動周期會更長一些,預計2025年我們能看到經濟數據的進一步改善,尤其PPI和CPI的回升。
海外方面,特朗普在美國大選中全面勝出,市場開始應對其上任后可能的政策調整。同時,美聯儲也在本季度完成了兩次各25個基點的降息,但降息幅度以及對明年利率前瞻均比之前市場預期更加鷹派,美債收益率在本季度也呈現觸底反彈的態勢。明年美國的經濟和政策都存在極大的不確定性。此外,地緣政治風險依然突出,中東地區國際秩序面臨新一輪的重塑。
本季度初,A股市場在政策的推動下強勢反彈,但“強預期、弱現實”的狀況使得投資者依然保持謹慎觀望的態度,之后市場指數一直處于橫盤膠著的狀態,熱門板塊主題投資以及小盤微盤股重新主導了市場。
雖然宏觀經濟基本面的改善還需要時間,但政策底已經明確,市場信心明顯改善。本季度,我們繼續貫徹“碳中和”主題的投資策略,但在具體戰術上由防御性配置逐步轉向進可攻退可守的均衡結構。行業組合上,我們繼續部分保留了核電、電網設備等偏價值紅利的板塊的持倉,同時隨著新能源行業的觸底回升和產能出清進入尾聲,我們也重新增加了鋰電和光伏行業的倉位,重點配置其中具備核心競爭力的優質龍頭公司。
截止日期:2024-12-31資產分布情況
資產類型 | 金額(元) | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
權益投資 | 733,194,341.16 | 91.83 | |
固定收益投資 | 0 | 0.00 | |
金融衍生品投資 | 0 | 0.00 | |
買入返售金融資產 | 0 | 0.00 | |
銀行存款和結算備付金合計 | 65,114,149.43 | 8.16 | |
其他資產 | 99,009.43 | 0.01 |
0102030405060708090100
截止日期:2024-12-31境內行業分布情況
行業類別 | 金額(元) | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
農、林、牧、漁業 | 0 | 0.00 | |
采礦業 | 20,905,829 | 2.63 | |
制造業 | 658,466,324.16 | 82.79 | |
電力、熱力、燃氣及水生產和供應業 | 53,822,188 | 6.77 | |
建筑業 | 0 | 0.00 | |
批發和零售業 | 0 | 0.00 | |
交通運輸、倉儲和郵政業 | 0 | 0.00 | |
住宿和餐飲業 | 0 | 0.00 | |
信息傳輸、軟件和信息技術服務業 | 0 | 0.00 | |
金融業 | 0 | 0.00 | |
房地產業 | 0 | 0.00 | |
租賃和商務服務業 | 0 | 0.00 | |
科學研究和技術服務業 | 0 | 0.00 | |
水利、環境和公共設施管理業 | 0 | 0.00 | |
居民服務、修理和其他服務業 | 0 | 0.00 | |
教育 | 0 | 0.00 | |
衛生和社會工作 | 0 | 0.00 | |
文化、體育和娛樂業 | 0 | 0.00 | |
綜合 | 0 | 0.00 |
0102030405060708090100
截止日期:2024-12-31十大股票持倉
序號 | 股票名稱 | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
1 | 寧德時代 | 5.94 | |
2 | 天奈科技 | 5.46 | |
3 | 億緯鋰能 | 4.25 | |
4 | 湖南裕能 | 4.21 | |
5 | 平高電氣 | 4.17 | |
6 | 福耀玻璃 | 4.04 | |
7 | 許繼電氣 | 4.01 | |
8 | 尚太科技 | 3.61 | |
9 | 中國核電 | 3.43 | |
10 | 帝爾激光 | 3.37 |